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大盘 | 外盘 | 新能源 | 消费 | 农业 | 资源 | 电子科技 | 基础工业 | 地产基建 | 金融 | 医疗 | 能源 | 游戏 | 军工【策略研究】

2026-2-2 1: 【上海启动收购二手住房用于保障性租赁住房工作】2月2日，中国建设银行支持上海市第一批收购二手住房用于保障性租赁住房项目签约活动在中国建设银行上海市分行举行。本次签约标志着此项工作实质性启动，将推动上海住房保障体系更加完善，强化供给与需求匹配、租赁与购置联动，形成“政策引导、市场运作、多方协同、群众得益”的良好格局。(华尔街见闻)

2026-2-2 1: 【中国人形机器人行业发展迅猛大摩倍增2026年销量预测】①基于中国机器人行业的迅猛发展态势，摩根士丹利近日上调了2026年中国人形机器人销量预测； ②该行最新预计，今年中国人形机器人销量将增长133%，达到28000台，较此前的预测14000台高出一倍； ③该行还预计，中国今年机器人生产原材料成本预计将下降16%。

2026-2-2 1: 【特斯拉首款量产机器人？擎天柱三代即将亮相据称“进行了重新设计”】①特斯拉称，没有沿用现有的任何供应链体系； ②Optimus V3可以通过观察人类行为来学习； ③预计在2026年底前启动生产，并计划在2027年开始面向公众销售。

2026-2-2 1: 【九部门发布活动方案：增加春节期间消费品以旧换新补贴数量】①商务部等9部门印发《2026“乐购新春”春节特别活动方案》，鼓励各地增加春节期间消费品以旧换新补贴数量，加大线下实体零售支持力度； ②方案提出动员企业春节期间持续开展汽车、家电、数码和智能产品相关展销活动，引导企业打造智能终端等产品体验专区，对到店体验消费者给予更多优惠。

2026-2-2 1: 【“基金实时估值”遭全面封杀，多家大平台下架，业内提醒：谨防“马甲”】①监管通报剑指基金销售乱象，要求全面下架“实时估值”“加减仓榜”等易误导投资者的功能，规范营销行为； ②各平台火速整改，蚂蚁、天天基金等已下架相关功能，但部分平台仍存“热搜榜”等变相榜单，整改需防变异； ③行业呼吁加强全过程风险揭示，变堵为疏，引导长期理性投资。

2026-2-2 1: 【国家医保局：持续开展医保基金管理突出问题专项整治】①国家医疗保障局发布通知，强调2026年医保基金监管工作的重要性，要求各级医保部门坚决扛起维护医保基金安全的政治责任； ②通知提出持续开展医保基金管理突出问题专项整治，针对欺诈骗保问题，坚定不移“减存量、遏增量”，并全面推动飞行检查扩面提质。

2026-2-2 1: 【美国众议院议长约翰逊：有望在周二结束大部分政府机构停摆】①美国政府在时隔三个月后再次陷入技术性停摆，因移民执法问题分歧加剧，国土安全部拨款受阻； ②美国众议院议长迈克·约翰逊表示，有信心在数日内结束大部分政府机构的停摆，并计划在两周内就移民和海关执法改革进行辩论。

2026-2-2 1: 【特朗普称希望与伊朗“达成协议” 同时警告若谈不拢将动武】①当地时间2月1日，美国总统特朗普在海湖庄园回答记者有关伊朗问题时表示，希望“能够达成协议”； ②特朗普就伊朗最高领袖哈梅内伊有关“美方若发动打击将引发地区战争”的警告作出回应，称如果无法达成协议，“那我们就会看看他（哈梅内伊）说的是否正确”。

2026-2-2 8: 【中金：沃什的提名短期对降息路径影响有限，但可能导致美元流动性的预期修正】中金指出，2026年1月30日，特朗普提名凯文·沃什为下一任美联储主席。沃什主张通过“缩表+降息”来降低利率，并主张对美联储进行“体制性调整”，重建货币政策的可信度。中金认为，沃什的“鹰派”主要体现在美联储资产负债表方面，而在降息方面则较为“鸽派”。特朗普之所以提名他，不仅因为他倾向降低利率，也因其主张对建制派长期主导的货币政策框架进行重构，符合特朗普“破旧立新”的政治叙事。(华尔街见闻)

2026-2-2 8: 【天风证券：白酒板块估值修复或领先于业绩修复】天风证券研报表示，本轮白酒板块已经调整约5年，行业目前的估值和机构仓位已经处于历史低位。目前市场对白酒板块整体较为悲观，后续行业整体基本面回暖还需要外部宏观需求的复苏的配合。但是在目前股市背景下，股价有可能领先于基本面见底。天风证券认为目前对板块或可以乐观一些。目前板块或处于基本面出清的最后阶段，茅台批价企稳是边际改善的积极信号，板块估值修复或领先于业绩修复。推荐标的：贵州茅台、泸州老窖、五粮液、山西汾酒、今世缘、金徽酒、古井贡酒、迎驾贡酒、洋河股份、珍酒李渡

2026-2-2 8: 【中金：黄金超过5500美元/盎司是一个重要分水岭】中金公司研报表示，抛开短期的急涨暴跌，黄金超过5500美元/盎司的确是一个重要的分水岭，它标志着存量黄金的总价值（38.2万亿美元）已与美债的总存量相当（38.5万亿美元），这是上世纪八十年代以来的首次，意味着布雷顿森林体系解体后确立的全球以美元为锚、美元以美债为基础的大厦已出现一些松动迹象。(华尔街见闻)

2026-1-30 : 【国际首次实现！中国团队新成果，或将人造卫星寿命延长到30年】①“青鸟”系统采用原子层半导体技术，通过在二维平面上排布半导体原子形成单层膜，有效抵御宇宙射线对器件性能的损伤。 ②该系统在“复旦一号”卫星平台上进行了实地在轨验证，运行9个月后传输数据错误率仍低于一亿分之一，证明了其在真实宇宙辐射环境下的稳定性与可靠性。

2026-1-30 : 【获利了结压顶贵金属剧烈震荡：白银一度跌超8% 黄金最大回撤500美元】①现货金价在纽约时段快速跳水，从每盎司5530美元附近跌至5105.83美元，日内跌幅最大时为5.7%； ②金银的短线跳水源于投资者在价格频刷新高后获利了结。地缘政治不确定性仍在进一步升温，特朗普表示下周将宣布美联储主席人选。

2026-1-30 : 【券商晨会精华：核心中间体涨价，看好染料行业底部反转】在今日券商晨会上，中信证券认为，核心中间体涨价，看好染料行业底部反转；开源证券：阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，重视国产AI云IAAS链；中泰证券认为，餐饮细分精耕效率，餐供定制扩容可期。

2026-1-30 : 【外商独资公募中国布局新动向，2025年以来合计新发基金超750亿元】①外商独资公募产品布局加速，2025年以来新发基金57只、募资超750亿； ②大摩科技混合首募超44亿，创下外商独资公募2025年以来主动权益基金发行新纪录； ③外资独资公募策略特色化明显，摩根士丹利侧重主动权益，摩根资管“主动+被动”双线发力，多家机构深耕ESG、多元资产配置。

2026-1-30 : 【核心产品放量叠加BD交易“输血” 诺诚健华首次实现年度扭亏为盈】①对于业绩的“大翻盘”，诺诚健华主要归功于核心产品奥布替尼的持续放量、坦昔妥单抗的获批上市，以及公司在2025年达成的两项BD交易； ②在激烈的市场竞争下，奥布替尼未来能否延续销售额快速放量的势头，充满了不确定性。

2026-1-30 : 【速率超百G！我国星地激光通信业务化应用能力迈上新台阶】①中国科学院空天信息创新研究院成功开展超百G星地激光通信业务化应用实验，通信速率达到120Gbps，刷新国内纪录； ②实验利用自主研制500mm口径星地激光通信系统与AIRSAT-02卫星完成，通过在轨软件重构提升通信载荷能力。

2026-1-30 : 【特朗普起诉美国财政部和国税局索赔至少100亿美元】①美国总统特朗普于当地时间29日向佛罗里达州迈阿密联邦法院提起诉讼，指控美国财政部和国税局（IRS）在首个总统任期内非法泄露其个人税务申报信息； ②特朗普要求至少100亿美元的赔偿，并指称相关税务信息的披露侵犯了他的个人隐私和合法权利。

2026-1-30 : 【我国科研团队在二维半导体领域取得新进展】①南京大学王欣然、李涛涛团队与东南大学王金兰团队合作，在《科学》上发表论文，研发出“氧辅助金属有机化学气相沉积技术”，突破了大尺寸二硫化钼薄膜制备难题； ②该技术通过引入氧气辅助，减少碳污染，使薄膜生长速率提升两到三个数量级。

2026-1-30 : 【存储大厂喜报连连！闪迪业绩、指引双超预期盘后股价大涨15%】①美股周四盘后，美国存储芯片制造商闪迪公布2026财年第二财季（截至1月2日）财报，显示业绩及指引均超市场预期； ②这凸显出人工智能（AI）领域对存储芯片的强劲需求。闪迪股价在盘后交易中大幅上涨15%。

2026-1-30 : 【特朗普称美联储“新掌门”周五揭晓沃什获提名概率飙升至87%！】①美国总统特朗普最新表示，当地时间周五上午（北京时间今晚）将宣布美联储主席人选； ②特朗普形容他选择的人“备受尊敬”，并且“在金融界无人不知”； ③预测市场Polymarket最新显示，沃什被特朗普提名为美联储新主席的概率飙升至87%。

2026-1-30 : 【金价剧烈震荡引担忧？WGC：“狂飙涨势”是结构性转变而非投机，今年将继续！】①2025年全球黄金需求创历史新高，达到5002吨，金价均价每盎司3431美元，同比增长44%； ②世界黄金协会高级市场策略师Joseph Cavatoni表示，他观察到的机构投资者中最有意义的变化并非害怕错失良机，而是重新评估黄金在投资组合中的作用。

2026-1-30 : 【黑石总裁：AI颠覆传统产业是当前最大的风险】尽管一些投资者对迫在眉睫的人工智能（AI）泡沫发出了警报，但黑石集团总裁乔恩·格雷（Jon Gray）则专注于与该技术相关的另一种风险——特定行业的快速瓦解。格雷表示，黑石正在仔细评估这种颠覆风险，并举例提到摩根大通正利用AI取代投票代理顾问。格雷认为，AI最终将激发“巨大的生产力繁荣”，赋予黑石员工“超凡能力”，并提升许多行业的利润率。（彭博）

2026-1-30 : 【北京二手房挂牌量明显回落，春节后市场有望温和复苏】记者多方采访了解到，随着去年底出台的北京楼市新政显效，二手房成交量有所上涨，二手房挂牌量也明显回落。业内人士认为，近期北京二手房挂牌量有所回落，一定程度表明业主预期出现积极变化，市场筑底信号初显。预计春节后北京二手房市场或出现温和复苏态势。（证券时报）

2026-1-29 : 【公募业绩比较基准要素库正式落地，155只指数成为主动权益基金新标尺】①中基协正式发布公募基金业绩比较基准要素库，扩容至155只指数； ②基准库分层设计，一类库聚焦主流高认可指数，二类库补充创新策略，推动产品业绩可比与策略多元化； ③动态调整机制确立，每半年评估一、二类库指数，引导行业规范发展，提升业绩披露透明度与投资者决策参考。

2026-1-29 : 【受益航空航天领域与民用市场发展铂力特2025年净利同比预增约101%】①铂力特预计2025年度实现营业收入约18.63亿元，较2024年度增长40.50%；归母净利润约2.09亿元，同比增长100.96%。 ②铂力特表示，业绩增长主要源于公司深耕航空航天领域，同时民用市场3D打印定制化产品收入实现较大突破。

2026-1-29 : 【一年猛增近5万亿，公募总规模直逼38万亿，九创历史新高】① 2025年全年，我国公募基金总规模九次创下历史新高； ②截至2025年12月底，我国公募基金总规模达37.71万亿元，与2024年年末相比增长4.89万亿元； ③ 从月度表现来看，债券基金规模在2025年12月增长超4100亿元，贡献最大规模增量。

2026-1-29 : 【离量子世界更进一步！科研人员发现新规律】①中国科学院物理研究所联合北京大学等组成的科研团队，在超导芯片“庄子 2.0”上进行实验，发现了量子系统的预热化阶段和可控规律； ②量子系统在热化过程中存在一个预热化的中间阶段，短暂、相对稳定且可调控，为量子信息保存提供可能。

2026-1-29 : 【春节前再有罚单指向券商飞单窝案，同一营业部3人涉案】①金融街证券上海虹口区飞虹路证券营业部，以及葛飞龙、沈迪卿、张晓英均被采取出具警示函措施； ②上述三人存在向投资者推介销售非公司代销的产品，并从中获取不当利益的行为； ③在1月至12月期间，公司需每3个月开展一次内部合规检查，根据检查情况不断完善合规管理制度和内部控制措施。

2026-1-29 : 【AI引爆存储涨价潮！三星Q4营收利润均创新高芯片业务利润飙升470%】①三星财报显示，随着科技巨头间的AI竞赛加剧存储芯片短缺问题，并导致价格大幅上涨，公司第四季度营业利润同比增长近3倍，创下历史新高； ②三星预测，未来存储芯片需求将保持强劲； ③该公司还表示，其下一代高带宽内存（HBM）芯片，即HBM4，有望在本季度开始交付。

2026-1-29 : 【特朗普被曝“正考虑对伊朗发动新的重大打击”】①美国总统特朗普考虑对伊朗发动新的重大打击，包括空袭伊朗领导人和安全官员，袭击伊朗核设施和政府机构； ②美军在中东地区部署“爱国者”防空系统及计划部署“萨德”反导系统，以保护美军免受伊朗报复。

2026-1-29 : 【工信部召开光伏行业企业家座谈会：坚决破除行业“内卷式”竞争】①1月28日，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开光伏行业企业家座谈会，强调“反内卷”是当前光伏行业规范治理的主要矛盾； ②会议提出，将综合运用多种手段，以市场化、法治化方式推动光伏行业回归良性竞争、理性发展轨道。

2026-1-29 : 【金价涨不停！史上首次突破5500美元大关因特朗普威胁打击伊朗】①北京时间周四早间，现货黄金价格一度突破5500美元/盎司，逼近5600美元/盎司，创下历史新高； ②特朗普最新对伊威胁，加剧了市场对美国可能对伊朗开展军事行动的担忧； ③市场分析师认为，尽管金价可能回调，但基本面预计将在2026年全年保持支撑，任何回调都将是买入机会。

2026-1-28 : 【两度筹划两度终止阳光诺和宣布放弃收购朗研生命】①对于终止交易的原因，阳光诺和方面称，鉴于市场环境变化等因素所致； ②利虔直接持有朗研生命32.84%股权，系其控股股东及实际控制人，而利虔同时为阳光诺和实控人，此次交易构成阳光诺和对实控人旗下资产的收购。这也曾引发了市场上对于该交易存在“左右倒右手”的质疑。

2026-1-28 : 【商业航天抢滩2026|商业航天爆发赋能航天育种或迎来发展新“窗口期”】①商业航天发展加速，“航天+”应用场景不断拓展，叠加政策端支撑，航天育种有望迎来新“窗口期”； ②商业航天发展下航天育种有望更加平民化、商业化、规模化； ③部分A股上市企业已涉及到航天育种，有望为太空经济注入更多动能。

2026-1-28 : 【万科三笔共68亿元债券展期落地债务违约危机得以缓解】①万科债务化解取得重大进展，“22万科 MTN004”“22万科 MTN005” 两笔合计57亿元中期票据，展期议案3均获通过。 ②加之此前余额11亿元的“21万科02” 债券展期方案落地，籍此，万科三笔合计68亿元债券展期成功，暂时解除了违约危机。

2026-1-28 : 【特斯拉品牌价值三连跌马斯克介入政治拖累公司声誉】①品牌金融报告显示，特斯拉品牌价值在2025年缩水154亿美元，连续三年下滑，主要因缺乏创新车型、车辆价格偏高及马斯克介入地缘政治议题； ②尽管特斯拉在美国的客户忠诚度提升至92%，但消费者“推荐评分”跌至历史新低，品牌价值下滑再次突显消费者与投资者看法分歧。

2026-1-28 : 【三部门：新建住宅项目必须配建养老服务设施】①自然资源部、民政部、国家卫生健康委联合印发《关于深化自然资源要素保障支持养老服务改革发展的若干措施》，旨在减轻市场主体负担，释放服务供给潜力； ②措施包括强化规划引领，保障养老用地空间需求；创新供地方式，降低养老服务用地成本；激活存量资源，释放低成本养老空间等。

2026-1-28 : 【为抛售美元打开“绿灯”？特朗普声称：不担心美元贬值！】①周二，美元进一步下行，兑一篮子货币跌至四年来最低点，延续了连日来的跌势，而在美国总统特朗普就美元走势发表讲话后，美元跌势愈演愈烈； ②特朗普表示，自己并不担心美元贬值，还暗示他可以操控美元汇率。

2026-1-28 : 【科研利器！OpenAI放大招：科学家专属“AI外挂”Prism来了】①如果说，2025年的AI彻底改变了“码农”。那么随着OpenAI周二正式祭出新一代科研利器Prism，科学家们接下来也不必再“单打独斗”…… ②OpenAI周二发布了一款免费工具，旨在让科学家更轻松地使用ChatGPT撰写研究论文并与同事协作。

2026-1-28 : 【今年产能已售罄！数据中心需求大涨希捷科技季度营收同比增22%】①希捷科技股价大涨8.8%，因二季度业绩及三季度展望超预期。 ②希捷二季度调整后每股收益3.11美元，销售额28.3亿美元，均超分析师预期。 ③希捷CEO称市场需求强劲，近线产能已售罄至2026年，预计未来数年将创造巨大价值。

2026-1-28 : 【站上1600元，多家品牌金饰克价大幅上调】①1月28日，现货黄金价格突破5200美元/盎司，创历史新高； ②国内金饰品牌克价随之上涨，周生生、周大福、老凤祥、老庙黄金等品牌报价均超过1600元/克，再创新高。

2026-1-27 : 【今年首批182款游戏版号出炉】①今日，国家新闻出版署公布1月国产网络游戏审批信息，共182款新游在列； ②涉及网易、腾讯、三七互娱、巨人网络、恺英网络等上市公司新游。

2026-1-27 : 【特朗普：提高对韩国多种商品关税税率至25%】①当地时间1月26日，美国总统特朗普宣布，因韩国国会未批准美韩贸易协议，美方将提高对韩国商品的关税税率； ②特朗普称，已决定将对韩国汽车、木材、制药产品以及其他对等关税项目的税率从15%上调至25%。

2026-1-27 : 【成大生物或首次单季度转亏拟投资布局免疫抗肿瘤、自免疾病等创新药领域】①该公司2025年第四季度预计实现归母净利润-0.418亿元至-0.258亿元，环比大幅下滑且由盈转亏； ②面对业绩不断下滑，成大生物亦正投资布局免疫抗肿瘤、自免疾病、心血管、内分泌等创新药领域。

2026-1-27 : 【首付款撬动三生国健2025年业绩飙升 PD-1/VEGF 双抗赛道成药企必争之地】①对于业绩的暴涨，三生国健方面称，系2025年公司与辉瑞达成授权合作，已收到对方支付的授权许可首付款约28.90亿元所致； ②也有行业分析认为，PD-1/VEGF双抗赛道的未来发展仍需直面多重挑战：如包括不同地区监管审批的门槛与标准存在差异，临床开发需适配多元审评要求等。

2026-1-27 : 【又一领域达最高纪录我国成功研制场强35.6T全超导磁体】①中国科学院电工研究所和物理研究所联合研制的全超导用户磁体，成功实现35.6特斯拉的最高磁场强度； ②这是目前全球该领域的最高纪录，标志我国在高温超导应用方面已具有国际先进水平。

2026-1-27 : 【国科大星际航行学院正式成立】①1月27日，中国科学院大学星际航行学院揭牌，朱俊强院士任院长； ②学院成立旨在抢占科技制高点，培养星际航行领域人才，支撑国家深空探测等战略需求。

2026-1-27 : 【海南商发2.2亿招标火箭发射燃料推进剂+特气或成最稳定价值环节】①本次招标项目为海南商业航天发射场2026至2028年度发射任务液态甲烷、氦气、液氧液氮采购。 ②在高载重与可重复使用背景下，推进剂特气需求与发射次数高度相关且成本占比提升。可重复使用技术并未降低推进剂消耗，回收过程甚至需要额外燃料储备。

2026-1-27 : 【EDA巨头：AI基建吞噬世界产能存储芯片紧缺或持续到明年】①新思科技首席执行官盖思新预测，存储芯片价格上涨和供应紧张的情况可能持续到2027年； ②盖思新指出，尽管主要厂商计划扩大产能，但从投资到产线投产至少需要两年时间，这也是紧缺格局可能长期持续的原因之一。

【1号策略】

上线三年，复合年化8%

【2号策略】

上线两年，复合年化13.53%

【凯利混合】

上线一年，复合年化11.82%